Pernah dengar tentang Kelly Criterion? Kalau Anda suka dunia investasi, trading, atau bahkan sports betting, metode satu ini wajib masuk radar Anda.

Kelly Criterion adalah rumus matematika sederhana yang bisa membantu Anda menentukan seberapa besar porsi modal yang sebaiknya dipasang pada setiap peluang.

Tidak cuma sekadar menebak-nebak, metode ini memberikan pendekatan logis agar Anda tidak terjebak pada keputusan impulsif atau malah terlalu konservatif dalam mengambil kesempatan.

Banyak investor kawakan dan professional gambler mengandalkan Kelly Criterion untuk mengatur bet size supaya potensi keuntungan bisa optimal tanpa harus mengambil risiko berlebihan.

Anda pasti penasaran, gimana sih cara kerja rumusnya? Apakah benar-benar bisa mengurangi risiko loss dan menambah peluang profit dalam jangka panjang?

Yuk, simak artikel ini sampai tuntas, karena Anda akan menemukan penjelasan lengkap, contoh sederhana, serta tips agar bisa langsung menerapkannya dalam aktivitas investasi atau betting Anda.

Jangan sampai kelewatan, siapa tahu Kelly Criterion adalah kunci untuk keputusan finansial yang lebih cerdas!

Pengertian Kelly Criterion

Kelly Criterion merupakan sebuah formula matematis yang dirancang untuk membantu Anda menentukan seberapa besar porsi modal yang sebaiknya dialokasikan pada setiap bet atau investasi, dengan tujuan utama memaksimalkan pertumbuhan kekayaan dalam jangka panjang sambil tetap mengendalikan risiko kerugian.

Formula ini pertama kali diperkenalkan oleh John L. Kelly Jr. pada tahun 1956 dan sejak saat itu banyak digunakan baik di dunia investasi maupun perjudian profesional.

Inti dari Kelly Criterion adalah menghitung persentase modal yang optimal untuk dipertaruhkan berdasarkan probabilitas kemenangan (probability of winning) dan rasio kemenangan/kekalahan (win/loss ratio).

Secara sederhana, Kelly Criterion akan membantu Anda menghindari risiko kehilangan seluruh modal akibat keputusan yang terlalu agresif, sekaligus mencegah pertumbuhan kekayaan yang lambat akibat terlalu konservatif.

Dengan menggunakan Kelly Criterion, Anda bisa mengambil keputusan yang lebih rasional, terukur, dan berbasis data, sehingga potensi pertumbuhan modal Anda menjadi lebih optimal seiring berjalannya waktu.

Baca juga: Mengenal Bunga Majemuk, Manfaat, dan Cara Menghitungnya

Pebedaan Kelly Criterion dengan strategi investasi lain

Kelly Criterion menawarkan pendekatan yang berbeda dibandingkan strategi investasi lain seperti Optimal F, mean-variance optimization, atau sekadar fixed fractional investing.

Kelly Criterion lebih fokus pada memaksimalkan pertumbuhan modal secara eksponensial dalam jangka panjang dengan menggunakan formula matematis berdasarkan probabilitas kemenangan dan rasio keuntungan terhadap kerugian.

Dengan metode ini, Anda dapat menentukan persentase modal optimal yang dialokasikan pada setiap peluang, sehingga risiko kehilangan seluruh modal bisa ditekan seminimal mungkin sambil tetap membuka peluang pertumbuhan maksimal.

Berbeda dengan mean-variance optimization ala Harry Markowitz, yang lebih menekankan pada diversifikasi portofolio dan mencari keseimbangan antara risiko serta return rata-rata, Kelly Criterion lebih menyoroti pertumbuhan logaritmik modal.

Pendekatan mean-variance akan membutuhkan estimasi matriks kovarians yang rumit, sedangkan Kelly Criterion hanya memerlukan probabilitas dan rasio menang/kalah dari setiap peluang investasi.

Sementara itu, Optimal F juga bertujuan mengoptimalkan alokasi modal, namun lebih fokus pada memaksimalkan kekayaan akhir relatif terhadap kerugian terbesar.

Optimal F sering kali lebih dinamis dalam merespons perubahan risiko, sedangkan Kelly Criterion tetap konsisten pada proporsi optimal berdasarkan peluang yang ada.

Jadi, Kelly Criterion sangat cocok untuk Anda yang menginginkan pertumbuhan modal agresif namun tetap terukur, sementara strategi lain bisa lebih sesuai jika Anda mengutamakan kestabilan portofolio atau ingin menghindari fluktuasi besar.

Untuk penjelasan lebih lanjut, Anda dapat membaca sumber dari Quantified Strategies dan Picture Perfect Portfolios.

Baca juga: Investasi Jangka Panjang VS Investasi Jangka Pendek: Mana yg Lebih Baik?

Cara menghitung Kelly Criterion dan contohnya

Kelly Criterion adalah metode yang akan membantu Anda menentukan seberapa besar porsi modal yang sebaiknya dialokasikan pada setiap peluang investasi atau taruhan. Rumus dasarnya sebagai berikut:

Pada rumus tersebut, W mewakili probabilitas menang (probability of winning), sedangkan R adalah rasio keuntungan terhadap kerugian (win/loss ratio).

Dengan menggunakan rumus ini, Anda dapat menghitung persentase modal optimal untuk dipertaruhkan sehingga potensi pertumbuhan modal bisa maksimal tanpa mengambil risiko terlalu besar.

Misalkan Anda memiliki peluang menang sebesar 60% (atau 0,6) dan rasio keuntungan terhadap kerugian sebesar 2 (artinya potensi keuntungan dua kali lipat dari potensi kerugian). Maka, proses perhitungannya adalah sebagai berikut:

Hasil perhitungan tersebut menunjukkan bahwa Anda sebaiknya mengalokasikan 40% dari modal pada peluang tersebut. Dengan cara ini, Anda bisa mengelola risiko dan memaksimalkan potensi keuntungan secara bersamaan.

Menggunakan Kelly Criterion memungkinkan Anda membuat keputusan investasi atau taruhan yang lebih terukur dan berbasis data.

Pendekatan ini akan membantu Anda menjaga konsistensi pertumbuhan modal, sehingga peluang untuk mencapai target finansial menjadi lebih besar dan risiko kerugian mendadak dapat ditekan.

Baca juga: 5 Rekomendasi Investasi yang Wajib Anda Pertimbangkan di 2025!

Penutup

Setelah membahas Kelly Criterion secara detail, Anda kini tahu bahwa metode ini sangat membantu dalam menentukan porsi modal optimal untuk setiap peluang investasi atau betting.

Dengan rumus yang sederhana berbasis probabilitas menang dan rasio keuntungan terhadap kerugian, Kelly Criterion akan membantu Anda mengelola risiko sekaligus memaksimalkan pertumbuhan modal secara konsisten.

Pendekatan ini sangat cocok bagi Anda yang menginginkan keputusan finansial lebih terukur dan berbasis data, bukan sekadar spekulasi.

Dalam praktik bisnis, pengelolaan modal dan pencatatan keuangan juga perlu didukung sistem yang efisien. Accurate Online hadir sebagai software akuntansi dan bisnis berbasis cloud yang membantu Anda mengelola keuangan, stok, hingga laporan bisnis secara otomatis dan real-time.

Anda bisa mengintegrasikan Accurate Online dengan aplikasi kasir digital Accurate POS, sehingga transaksi penjualan langsung tercatat dengan rapi dan efisien.

Tidak hanya itu, program loyalitas pelanggan Bliss juga sudah terhubung dengan Accurate POS, jadi setiap transaksi pelanggan bisa langsung mendapatkan dan menukar poin reward dengan mudah. Semua fitur ini akan membuat pengelolaan bisnis Anda semakin lancar, akurat, dan terkontrol.

Ingin merasakan kemudahan pengelolaan bisnis seperti menggunakan Kelly Criterion dalam investasi? Coba Accurate Online secara gratis sekarang juga dengan klik tautan gambar di bawah ini!

Referensi:

• Mastering the Kelly Criterion: A Comprehensive Guide for Investors
• Bunga Rampai isi All small.pdf
• Using the Kelly Criterion for Asset Allocation and Money Management
• Kelly criterion – Wikipedia
• What Is the Kelly Criterion?
• (25) Kelly Criterion: Enhancing Forex Position Sizing for Profit Maximization | LinkedIn