Pasar Uang Adalah: Pengertian, Instrumen, dan Bedanya dengan Pasar Modal

Pasar uang yang saat ini akan kita bahas bukanlah pasar konvensional yang menjual barang dan jasa. Pasar uang yang akan kita bahas ini memperjualbelikan modal atau uang sebagai komoditas utamanya. Sederhananya, pasar uang adalah salah satu pasar yang saat ini sedang ramai digunakan untuk transaksi hingga saat ini.

Pasar uang diklaim mampu mendatangkan keuntungan yang besar walau risiko didalamnya juga besar. Terlebih lagi, komoditas yang diperjualbelikan di dalamnya cukup abstrak dan harganya pun tidak stabil.

Pada prinsipnya, pasar uang adalah dimana para pihak bank, bisnis dan pemerintah turut menghimpun uang dengan cara menjual utang jangka pendek pada investor melalui rekening pasar uang dan investasi lainnya.

Pengertian Pasar Uang

Saat bank dan bisnis sedang memerlukan modal dalam jangka yang pendek, maka mereka bisa memanfaatkan pasar uang untuk bisa memperoleh akses pembiayaan dengan harga yang rendah. Pemerintah juga bisa turut serta terlibat dalam pasar uang dengan cara menerbitkan surat utang negara. Lalu, bank dan investor umumnya akan membeli surat utang tersebut dan menjualnya ke para investor.

Setiap individu bisa ikut berinvestasi di pasar uang dengan cara membuka rekening pasar uang di bank atau dengan cara membeli obligasi dan juga reksa dana pasar uang. Investasi pasar uang pada umumnya relatif sangat likuid dan aman karena sebagian besar diantaranya adalah investasi jangka pendek. Jadi, Anda bisa saja menarik dana investasi kapan saja tanpa adanya biaya transaksi yang besar.

Baca juga: Produk Domestik Bruto (PDB) adalah: Pengertian, Sejarah, dan Manfaatnya untuk Negara

Apa Saja Jenis Instrumen Pasar Uang?

Ada banyak sekali cara untuk bisa berinvestasi pasar uang. Dalam kebanyakan kasus, pihak investor dan individu tidak akan membeli dan juga menjual sekuritas pasar uangnya sendiri. Sebaliknya, pasar uanglah yang umumnya dibalut dengan dana, dan pihak investor lah yang akan membeli saham yang ada dalam dana tersebut. Berikut ini adalah beberapa instrumen pasar uang:

  • Rekening Pasar Uang

Rekening pasar uang adalah cara yang paling mudah dan sederhana untuk bisa ikut bergabung ke pasar yang. Di dalamnya terdapat rekening bank yang bisa Anda peroleh dari bank atau credit union. Namun, pasar yang berbeda dengan rekening koran pada umumnya, karena rekening pasar yang bisa menghasilkan suatu bunga. Suku bunga ini berbanding lurus atau lebih tinggi dari apa yang bisa Anda dapatkan dengan rekening tabungan hasil tinggi.

Sama seperti giro, rekening pasar uang akan memungkinkan Anda untuk bisa mengakses uang dengan kartu debit, cek, ataupun transfer bank. Namun, biasanya ada batasan dalam penarikan jumlah dana dan jumlah transfer setiap bulannya. Jadi, jenis akun ini bukanlah untuk membayar tagihan atau pembelian, jenis akun ini untuk menyimpan uang Anda.

Umumnya, rekening pasar yang mempunyai persyaratan saldo minimal. Kemungkinan Anda harus membayar biaya bulanan jika saldo Anda berada di bawah saldo yang sudah ditetapkan.

Seperti yang sudah kita jelaskan sebelumnya, bahwa suku bunga yang bisa Anda dapatkan dalam rekening pasar uang biasanya akan sebanding atau lebih tinggi dari apa yang mampu Anda dapatkan dengan rekening tabungan. Namun, hal tersebut sangatlah bervariasi.

Saat tingkat bunga sedang naik atau turun secara keseluruhan, maka tingkat akun pasar uang pun akan bergerak secara tidak rata. Berbeda dengan rekening tabungan, rekening pasar uang bisa berinvestasi dalam instrumen pasar uang yang lain, seperti surat berharga atau Certificates of Deposit (CD).

  • Dana Pasar Uang

Dana pasar uang adalah reksadana yang melakukan investasi di dalam satu bundel instrumen investasi pasar uang. Dana pasar uang hampir sama dengan reksa dana lainnya, namun risiko di dalamnya relatif lebih rendah karena hanya mampu menawarkan pengembalian yang lebih rendah pula.

Reksadana pasar uang termasuk dalam beberapa golongan yang berbeda, tergantung di mana para investor akan berinvestasi. Dana pasar uang yang utama bisa diinvestasikan di dalam instrumen pasar uang manapun, termasuk CD, perjanjian pembelian kembali atau kertas komersial yang merupakan sekuritas yang bisa dijual dan dibeli oleh pihak bank.

Sedangkan dana pasar uang pemerintah biasanya akan berbentuk uang tunai, tagihan trasury, dan perjanjian pembelian kembali yang akan didukung oleh pihak pemerintah. Pada akhirnya, dana pasar uang bebas pajak atau dana kota sebagian besarnya akan berinvestasi dalam utang yang diterbitkan oleh pemerintah negara.

Baca juga: Rekening Koran: Pengertian, Cara Mendapatkannya dan Fungsinya

  • Tagihan Treasury

Pada mulanya, Rancangan Undang-Undang Perbendaharaan merupakan keamanan yang berstatus jangka pendek yang diterbitkan oleh pemerintah AS dengan potongan harga. Pada dasarnya, surat utang negara merupakan salah satu instrumen investasi yang cukup beresiko rendah karena sudah mendapat dukungan yang penuh dari departemen keuangan negara.

Biasanya, pemerintah akan menggunakan sekuritas untuk bisa membiayai utang nasional ataupun proyek infrastruktur. Tagihan treasury akan jatuh tempo dalam kurun waktu satu tahun dan pemerintah akan membayar nilai nominal yang lebih tinggi daripada harga pembelian.

  • Sertifikat Deposito

Sertifikat deposito adalah instrumen pasar uang yang bisa digunakan oleh pihak bank untuk meningkatkan modalnya. Sertifikat deposito ini memiliki fungsi yang sama seperti rekening tabungan, yang mana pada dasarnya Anda meminjamkan sejumlah dana pada pihak bank.

Biasanya, instrumen investasi ini cukup aman karena pihak Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sudah mengasuransikannya sebanyak $ 250.000. Sertifikat deposito juga pada umumnya menawarkan bunga yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan rekening tabungan atau rekening pasar uang.

Berbeda dengan instrumen pasar uang lainnya, likuiditas dari sertifikat deposito tidak terlalu tinggi, Anda tidak bisa menarik uang Anda dengan mudah kapan saja. Jadi, Anda harus menyimpan dana investasi Anda sesuai waktu yang sudah ditentukan atau Anda harus membayar risiko biayanya. Biasanya, jangka waktu yang tersedia adalah selama tiga tahun atau lima tahun.

  • Surat Berharga Komersial

Surat berharga komersial adalah surat utang jangka pendek yang diterbitkan oleh pihak perusahaan untuk bisa membayar kewajiban jangka pendeknya, seperti utang dagang. Surat berharga ini diterbitkan tanpa jaminan. Untuk itu, perusahaan yang mampu mengambil keuntungan yang baik dari jenis instrumen pasar uang ini adalah perusahaan yang sudah memiliki kredit yang sangat baik.

  • Aksep Bank

Aksep bank adalah suatu pinjaman jangka pendek yang kerap kali dimanfaatkan dalam sistem jual beli internasional. Instrumen pasar uang ini cukup aman karena pihak bank telah memberikan jaminan hutangnya. Perusahaan yang menerima penawaran dari pihak bank harus paham bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka saat waktunya memang sudah tiba.

  • Catatan Kota

Catatan kota ini hampir mirip dengan tagihan treasury, hanya saja tidak dikeluarkan oleh pemerintah negara maupun pemerintah setempat, tetapi diterbitkan oleh pemerintah federal.

Pada umumnya, catatan kota akan jatuh tempo dalam kurun waktu satu tahun, dan mereka juga akan membayar seluruh pengembalian saat sudah jatuh tempo. Catatan kota akan membantu pihak pemerintah dalam membiayai berbagai proyek modal seperti infrastruktur. Catatan kota juga bisa digunakan oleh pemerintah daerah saat mereka mengharapkan proyek untuk membantu meningkatkan pajak atau pendapatan lain diluar pajak.

Baca juga: Fintech adalah: Pengertian, Jenis, dan Manfaatnya untuk Masyarakat

  • Eurodollar

Eurodollar adalah setoran dolar Amerika pada bank asing atau cabang bank Amerika yang berada di luar negeri. Eurodollar tidak mengikuti peraturan yang sama seperti halnya deposito yang berlaku di AS, dan juga tidak memiliki asuransi FDIC. Namun, tingkat bunga yang bisa diberikan cukup tinggi dan risikonya pun relatif lebih tinggi.

  • Transaksi Repo

Transaksi Repo adalah saat pihak bank memperjualkan sekuritas untuk bisa menghimpun dana dalam jangka waktu yang pendek, lalu berjanji untuk membelinya kembali dalam periode yang cukup singkat. Saat bank membeli surat berharga tersebut, maka mereka akan melakukannya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga jualnya. Pihak bank akan berjanji untuk membeli sekuritas tersebut dengan segera, dan pihak institusi yang membeli sekuritas itu berjanji untuk bisa menjualnya kembali.

Apa Bedanya Pasar Uang dengan Pasar Modal?

Biasanya, pasar uang terdiri dari sekuritas utang yang akan jatuh tempo dalam tempo kurang dari satu tahun. Umumnya, instrumen pasar uang akan menyediakan investasi dengan risiko yang cukup rendah dengan pengembalian dana yang rendah pula namun cukup terbatas.

Pasar uang juga memungkinkan pihak pemerintah, bank, dan perusahaan untuk bisa mempertahankan arus kas yang stabil dan memperoleh akses modal saat mereka memang memerlukannya.

Sedangkan pasar modal, biasanya terdiri dari investasi jangka panjang seperti halnya pasar saham dan obligasi. Pada umumnya pihak perusahaan akan menggunakan pasar modal untuk bisa mengumpulkan uang guna membeli modal dalam jangka waktu yang panjang.

Walaupun obligasi yang dijual dipasar pada umumnya akan jatuh tempo dalam kurun waktu lebih dari satu tahun, namun saham tidak mempunyai tanggal kadaluarsa tertentu. Obligasi akan terus berada di pasar hingga pihak perusahaan membelinya kembali atau keluar dari bisnis.

Baca juga: Defisit Anggaran: Pengertian, Penyebab, Efek, dan Menghindarinya

Penutup

Jadi, siapkah Anda untuk berinvestasi di pasar uang? Pilihannya kembali pada Anda. cobalah untuk mempertimbakan beberapa hal terlebih dahulu, seperti seberapa cepatkah Anda ingin menggunakan uang dan memutuskan apakah benar-benar ingin berinvestasi atau memang hanya mencari alternatif lain dari rekening bank tradisional saja.

Namun apapun pilihan investasi Anda, pastikanlah agar perusahaan Anda memiliki sistem manajemen keuangan dan akuntansi yang baik. Untuk lebih mudah dalam melakukan hal tersebut, maka Anda bisa menggunakan software akuntansi dari Accurate Online.

Dengan Accurate Online, Anda bisa mengatur biaya produk, mengontrol stok barang, dan memantau laporan keuangan bisnis Anda secara mudah dan real time. Tertarik? Anda bisa mencoba menggunakan Accurate Online secara gratis selama 30 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini:

accurate1