Rasio Arus Kas: Pengertian, Jenis, dan Rumusnya

Bisnis menggunakan rasio arus kas untuk menentukan kinerja keuangan mereka secara keseluruhan.

Anda dapat menggunakan berbagai rasio arus kas untuk mempelajari lebih lanjut tentang berbagai aspek keuangan bisnis.

Mempelajari berbagai formula dan kapan menggunakannya akan sangat membantu jika Anda ingin tahu lebih banyak tentang kemampuan perusahaan untuk melunasi utang.

Pada artikel ini, kami menjelaskan apa itu rasio arus kas, jenis, dan bagaimana menggunakannya.

Apa itu Rasio Arus Kas?

Rasio arus kas atau cash flow ratio adalah persamaan matematis yang digunakan untuk menentukan keadaan keuangan bisnis.

Rasio arus kas sangat berguna ketika mencoba memahami keuntungan dan kerugian perusahaan.

Arus kas sendiri adalah uang yang terus menerus masuk dan keluar dari suatu bisnis.

Semakin banyak arus kas yang dimiliki perusahaan, semakin kecil kerentanannya terhadap kerusakan finansial yang disebabkan oleh penurunan bisnis secara keseluruhan.

 

Pentingnya Rasio Arus Kas

Rasio arus kas sangat penting untuk analisis keuangan suatu bisnis. Setiap rasio mengungkapkan aspek keuangan tertentu dari perusahaan.

Saat menggunakan cash flow ratio, bisnis dapat dengan mudah mengetahui:

• Berapa banyak uang yang dimilikinya,
• Ke mana uangnya pergi, dan
• Apa yang perlu dilakukan untuk mempertahankan anggaran yang seimbang.

Rasio arus kas dapat dimengerti dengan sederhana, sehingga Anda dapat dengan mudah menambah nilai dan mendapatkan hasil tanpa bantuan profesional keuangan.

Rasio ini juga sangat andal karena Anda dapat menggunakannya kapan saja untuk mendapatkan hasil untuk periode waktu apapun.

Misalnya, sementara neraca menyediakan data yang berharga, mereka tidak selalu up to date pada saat Anda menganalisisnya.

Anda dapat menggunakan rasio arus kas berdasarkan data keuangan terkini.

Rasio arus kas memberikan peluang bisnis untuk mengidentifikasi beberapa jenis masalah keuangan dan memperbaikinya.

Mereka juga mempersempit informasi penting yang ingin diketahui pemilik bisnis, seperti berapa banyak uang yang harus mereka investasikan atau bayar utang sambil juga mempertimbangkan peran bunga.

 

Komponen Rasio Arus Kas

Rasio arus kas adalah alat analisis keuangan yang digunakan untuk mengukur kesehatan keuangan dengan membandingkan arus kas dengan berbagai elemen laporan keuangan.

Berikut adalah beberapa rasio arus kas yang umum digunakan:

1. Rasio Arus Kas Terhadap Penjualan Bersih:

Mengukur efisiensi perusahaan dalam menghasilkan arus kas dari penjualan bersih.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional / Penjualan Bersih

2. Rasio Arus Kas Terhadap Utang:

Menilai kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan dengan menggunakan arus kas yang dihasilkan.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional / Utang

3. Rasio Arus Kas Terhadap Investasi:

Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membiayai investasi dalam aset tetap atau ekspansi bisnis menggunakan arus kas yang dihasilkan.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional / Investasi Bersih

4. Rasio Arus Kas Bebas Terhadap Hutang:

Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya dengan menggunakan arus kas yang dihasilkan setelah mempertimbangkan investasi modal.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional – Pembayaran Utang / Hutang

5. Rasio Arus Kas Terhadap Laba Bersih:

Menilai seberapa besar arus kas dari operasi perusahaan dibandingkan dengan laba bersih.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional / Laba Bersih

6. Rasio Arus Kas Terhadap Aset Total:

Mengukur efisiensi penggunaan aset dalam menghasilkan arus kas.

Rumus: Arus Kas dari Aktivitas Operasional / Total Aset

7. Rasio Arus Kas Bebas Terhadap Laba Bersih:

Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas bebas setelah mempertimbangkan biaya modal.

Rumus: (Arus Kas dari Aktivitas Operasional – Pembayaran Pajak – Pembayaran Bunga) / Laba Bersih

Rasio-rasio ini membantu analis dan manajemen untuk memahami efisiensi pengelolaan arus kas perusahaan, likuiditas, dan kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek dan jangka panjang.

 

Jenis-jenis Rasio Arus Kas

Bisnis menggunakan beberapa rasio arus kas untuk menentukan bagian penting dari informasi keuangan.

Beberapa rasio lebih sering digunakan daripada yang lain, tergantung pada bisnis dan apa kebutuhan mereka dalam hal analisis uang.

Pertimbangkan rasio arus kas umum berikut yang digunakan dalam analisis keuangan:

1. Rasio Cakupan Kewajiban Saat Ini

Rasio cakupan kewajiban saat ini atau Current liability coverage ratio menghitung berapa banyak uang yang dimiliki bisnis untuk melunasi hutang.

Persamaan ini menghitung jumlah uang yang harus dibayarkan dalam satu tahun fiskal atau dalam satu siklus operasi.

Sebuah bisnis harus memiliki cukup uang untuk melunasi kewajibannya secara penuh.

Jika setelah menghitung rasio, hasilnya adalah angka yang lebih besar dari satu, itu berarti bisnis memiliki cukup uang untuk melunasi kewajiban lancar.

Berikut adalah rumus untuk menghitung rasio arus kas operasi:

Arus kas dari operasi / kewajiban lancar rata-rata = rasio arus kas operasi

2. Rasio Cakupan Arus Kas / Cash Flow Coverage

Cash flow coverage adalah rasio keuangan yang mengukur kemampuan sebuah perusahaan untuk membayar kewajiban finansialnya dengan menggunakan arus kas yang dihasilkan dari operasionalnya.

Rasio ini memberikan gambaran tentang seberapa baik perusahaan mampu menutupi atau memenuhi kewajiban finansialnya dengan arus kas yang dihasilkan.

Secara khusus, cash flow coverage mengacu pada seberapa banyak arus kas yang dihasilkan oleh operasi perusahaan dapat menutupi pembayaran utang dan biaya tetap lainnya.

Hal ini memberikan gambaran tentang kecukupan arus kas yang dihasilkan oleh operasi perusahaan dalam membayar kewajiban keuangan.

Semakin tinggi nilai cash flow coverage ratio, semakin baik kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya dengan arus kas yang dihasilkan.

Berikut adalah rumus untuk menghitung rasio cakupan arus kas:

Arus kas dari operasi / jumlah total utang = cash flow coverage ratio

3. Rasio Harga terhadap Arus Kas

Rasio harga terhadap arus kas atau price to cash flow ratio mempertimbangkan harga saham bisnis yang ditentukan oleh harga saham saat ini.

Jumlah rasio harga terhadap arus kas penting karena mengungkapkan betapa berharganya bisnis pada waktu tertentu

Harga yang lebih rendah untuk arus kas sangat ideal, menunjukkan bahwa nilai saham kemungkinan besar akan meningkat.

Hal ini juga berarti bahwa meskipun harga saham tidak tinggi, bisnis dapat mendukung dirinya sendiri dengan arus kas saat ini.

Berikut adalah rumus untuk menghitung price to cash flow ratio :

Harga saham/harga arus kas per saham = price to cash flow ratio

4. Rasio Cakupan Bunga

Rasio cakupan bunga atau interest coverage ratio melihat pembayaran bunga bisnis dan seberapa mudah bisnis dapat membayar total hutang dan bunganya.

Berikut adalah rumus untuk menghitung rasio cakupan bunga:

Laba sebelum bunga dan pajak / bunga = rasio cakupan bunga

5. Rasio Arus Kas Operasi

Rasio ini menghitung berapa banyak uang tunai yang dihasilkan bisnis sebagai hasil penjualan.

Angka arus kas operasi yang disukai lebih besar dari satu karena itu berarti bisnis berjalan dengan baik dan perusahaan memiliki cukup uang untuk beroperasi.

Seiring waktu, jumlah rasio arus kas bisnis harus meningkat karena menunjukkan pertumbuhan keuangan.

Berikut adalah rumus untuk menghitung operating cash flow ratio:

Arus kas dari operasi / kewajiban = operating cash flow ratio

Baca Juga: Cara Mudah Membuat Laporan Keuangan dengan Software Akuntansi

 

Bagaimana Cara Menghitung Rasio Arus Kas?

Ada beberapa cara untuk menghitung rasio arus kas. Berikut adalah langkah-langkah kunci untuk menggunakan cash flow ratio:

1. Tetapkan Rasio Mana yang Ingin Anda Gunakan

Saat menghitung rasio arus kas, Anda memerlukan informasi keuangan tertentu.

Mencantumkan jumlah yang Anda butuhkan di awal penghitungan berguna untuk menghemat waktu Anda.

Hal ini juga membantu Anda fokus pada satu hal pada satu waktu daripada beralih dari menemukan angka ke menghitungnya.

Untuk rasio yang tercantum dalam artikel ini, Anda memerlukan jumlah berikut:

• Arus kas dari operasi
• Total hutang
• Penjualan
• Kewajiban lancar
• harga saham

2. Buat Persamaan Matematika

Cash flow ratio membutuhkan pembagian matematis minimal. Buat persamaan arus kas dengan menempatkan satu jumlah di atas yang lain sesuai rasio yang ingin digunakan.

Mulailah dengan menulis persamaan resmi di selembar kertas untuk referensi. Gunakan catatan ini untuk menambahkan angka ke dalam kalkulator saat Anda siap.

3. Hitung Jumlahnya

Gunakan kalkulator untuk menambahkan nilai dan mendapatkan hasil. Anda mungkin dapat menghitung rasio di atas kertas jika jumlahnya tepat atau Anda menggunakan rata-rata.

4. Konfirmasi Hasil

Pastikan untuk menghitung rasio arus kas Anda untuk memverifikasi jawaban Anda. Anda ingin memastikan jawaban Anda akurat dan dapat diandalkan.

Jika rekan kerja lain juga menggunakan cash flow ratio untuk pengumpulan data, pertimbangkan untuk membandingkan hasil.

5. Simpan Jawaban di Perangkat Lunak Pengumpulan Data

Setelah menghitung semua cash flow ratio yang Anda butuhkan, catat jawabannya dalam perangkat lunak pengumpulan data bisnis Anda.

Beberapa bisnis menggunakan spread sheet untuk mencatat jumlah ini sementara yang lain menulisnya secara manual.

Namun untuk memudahkan Anda mendokumentasikan data ini, Anda bisa menggunakan Software Akuntansi yang memiliki fitur pembuatan laporan dan analisa rasio keuangan.

Anda dapat menggunakan Accurate Online untuk membantu Anda dalam membuat laporan keuangan.

Accurate Online adalah software akuntansi berbasis cloud yang bisa digunakan kapanpun dan dimanapun Anda mau.

Dengan menggunakan Accurate Online, Anda bisa melakukan pencatatan pembukuan, membuat laporan keuangan dalam hitungan detik, dan masih banyak lagi.

Jadi, apalagi yang masih Anda ragukan? Anda bisa menggunakan Accurate Online secara gratis selama 30 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini: