Apa itu EBITDA? Ini Pengertian, Fungsi, Cara Hitung dan Contohnya

Jika menganalisis kekuatan finansial sebuah perusahaan itu mudah, maka kita semua akan menjadi Warren Buffett. Sebaliknya, investor harus menggali kumpulan data dan indikator keuangan yang tidak hanya membingungkan, tetapi seringkali saling bertentangan.

Kadang-kadang laporan pendapatan kuartalan yang sama akan memberikan dua gambaran yang sangat berbeda tentang kinerja perusahaan berdasarkan perhitungan yang bersaing. Sebagai investor, perhitungan mana yang harus kita percayai?

Bergantung pada siapa Anda bertanya, penghitungan pendapatan yang disebut EBITDA adalah salah cara terbaik untuk membandingkan kekuatan keuangan dua perusahaan.

Ingin mengetahui apa itu EBITDA secara lebih mendalam? Baca terus artikel ini sampai selesai.

Pengertian EBITDA

Dalam definisi yang paling sederhana, EBITDA adalah ukuran kinerja keuangan perusahaan, yang bertindak sebagai alternatif untuk metrik lain seperti pendapatan, pendapatan, atau laba bersih.

EBITDA adalah seberapa banyak orang menentukan nilai bisnis karena menempatkan fokus pada hasil keuangan dari keputusan operasi.

Ini dilakukan dengan menghilangkan dampak dari keputusan non-operasional yang dibuat oleh manajemen yang ada, seperti biaya bunga, tarif pajak, atau aset tidak berwujud yang signifikan.

Metode penghitungan ini meninggalkan angka yang lebih mencerminkan profitabilitas operasi suatu bisnis, angka yang secara efektif dapat dibandingkan antara perusahaan oleh pemilik, pembeli dan investor. Karena alasan itulah banyak yang menggunakan EBITDA dibandingkan metrik lain saat memutuskan organisasi mana yang lebih menarik.

Apa singkatan dari EBITDA itu sendiri?

Arti dari akronim EBITDA dirinci sebagai berikut:

E – Earnings (Penghasilan)

B – Before (Sebelum)

I – Interest (Bunga)

T – Tax (Pajak)

D –  Depreciation (Depresiasi)

A – Amortization (Amortisasi)

Di bawah ini adalah definisi yang lebih mendalam dari istilah-istilah kunci dalam Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan dan Amortisasi:

• Bunga – pengeluaran untuk bisnis yang disebabkan oleh suku bunga, seperti pinjaman yang diberikan oleh bank atau pihak ketiga yang serupa.
• Pajak – pengeluaran untuk bisnis yang disebabkan oleh tarif pajak yang diberlakukan oleh kota, provinsi, dan negara.
• Depresiasi – pengeluaran non tunai yang mengacu pada penurunan bertahap nilai aset perusahaan
• Amortisasi – biaya non-tunai yang mengacu pada biaya aset tidak berwujud (non-neraca) dari waktu ke waktu.

Baca juga: Pengertian Biaya Standar: Varian, Rumus, Kelebihan, dan Kekurangan 

EBIT vs EBITDA: Apa perbedaannya?

Perbedaan utama antara EBITDA dan EBIT adalah jumlah langkah yang diambil. EBIT (Earnings Before Interest and Tax) hanya menyajikan nilai penghasilan tanpa pengaruh tingkat bunga dan pajak.

EBITDA melangkah lebih jauh dengan juga mengidentifikasi dan menghilangkan biaya yang berkaitan dengan depresiasi dan amortisasi.

Jadi, sebenarnya ini bukan kasus EBITDA vs EBIT. Keduanya berguna untuk dirujuk saat membangun gambaran nilai perusahaan, menguraikan dengan jelas pengeluaran bisnis dan dampak relatifnya terhadap nilainya.

Variasi lain dari EBITDA yang perlu diperhatikan adalah sebagai berikut:

• EBIAT (Pendapatan Sebelum Bunga Setelah Pajak)
• EBID (Pendapatan Sebelum Bunga dan Depresiasi)
• EBIDA (Pendapatan Sebelum Bunga, Depresiasi dan Amortisasi)
• EBITDAX (Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi dan Eksplorasi)
• EBITDAR (Pendapatan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi dan Restrukturisasi / Biaya Sewa)
• EBITDARM (Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Depresiasi, Amortisasi, Sewa dan Biaya Manajemen)

Semua perhitungan bisa sangat berguna dalam proses menemukan nilai bisnis, itulah sebabnya mereka secara teratur diterapkan oleh calon pembeli dan investor untuk membandingkan perusahaan. Untuk alasan ini, banyak profesional dan perusahaan yang berpengalaman menggunakan EBITDA sebagai bagian penting dari persiapan klien kami untuk keluar dari bisnis mereka, di samping banyak alat dan metode lainnya.

Baca juga: Biaya Operasional Adalah : Pengertian, Komponen, dan Cara Menghitungnya

Apa Fungsi EBITDA Bagi Bisnis?

Menghitung dan menerapkan hal ini sangat penting bagi pemilik bisnis karena dua alasan utama:

1. Mendapatkan gagasan yang lebih jelas tentang nilai perusahaan Anda.
2. Menunjukkan kepada pembeli dan investor nilainya untuk meraih kesempatan yang menguntungkan.

Seperti yang telah dibahas sebelumnya, EBITDA membantu Anda menganalisis dan membandingkan profitabilitas antara perusahaan dan industri, karena ini menghilangkan dampak keputusan pembiayaan, pemerintah atau akuntansi. Ini memberikan indikasi yang lebih matang dan lebih jelas tentang penghasilan Anda.

Di atas segalanya, pentingnya ukuran kerja ini adalah sebagai formula dan pembahasan yang diterapkan oleh pembeli profesional, investor ekuitas swasta, dan banyak lagi ketika membahas nilai bisnis.

Ini sering digunakan sebagai proxy untuk arus kas, dan dapat membantu memberikan perkiraan kisaran penilaian untuk perusahaan Anda secara keseluruhan dengan menggunakan beberapa EBITDA.

Baca juga: Mengetahui Secara Lengkap Harga Pokok Pesanan

Rumus Menghitung EBITDA

Menghitung EBITDA di perusahaan Anda dapat dilakukan menggunakan salah satu dari dua rumus di bawah ini, keduanya menghasilkan hasil yang sama.

EBITDA = Keuntungan Bersih + Bunga + Pajak + Depresiasi + Amortisasi

Atau

EBITDA = Pendapatan Operasional + Depresiasi + Amortisasi

Semua informasi yang diperlukan untuk melengkapi formula EBITDA harus dimasukkan ke dalam neraca Anda. Namun, ini menggambarkan pentingnya menjaga keuangan yang akurat.

Satu kesalahan dalam nilai-nilai ini akan menyebabkan EBITDA yang tidak akurat, yang dapat menilai terlalu tinggi atau merendahkan profitabilitas perusahaan Anda.

Oleh karena itu, kami sangat merekomendasikan berinvestasi dalam sistem akuntansi yang berkualitas atau bekerja dengan akuntan tepercaya untuk memastikan data dan lapoean keuangan Anda selalu up to date dan akurat.

Untuk solusi terbaik dalam membuat laporan keuangan yang mudah dan minim kesalahan, Anda bisa mencoba menggunakan Accurate Online sebagai software akuntansi pada bisnis Anda.

Accurate Online adalah software akuntansi berbasis cloud yang memiliki fitur terlengkap, mudah digunakan dan memiliki harga terjangkau yang cocok digunakan oleh sebagian besar bisnis di Indonesia.

Anda pun bisa mencoba menggunakan Accurate Online secara gratis selama 30 hari melalui tautan pada tautan ini.

Baca juga: 5 Langkah Mudah Belajar Akuntansi untuk Pemilik Bisnis

Contoh Perhitungan EBITDA

Misalkan pendapatan perusahaan ABC adalah $ 1 juta, tetapi memiliki biaya operasional $ 200.000 dan $ 50.000 dalam biaya depresiasi dan amortisasi.

Pendapatan operasional sebelum bunga dan pajak (dikenal sebagai EBIT) adalah $ 750.000. Jika kita kemudian mengurangi beban bunga $ 50.000, kita memiliki angka laba sebelum pajak $ 700.000, dan jika pajak adalah $ 100.000, maka laba bersih untuk perusahaan ABC adalah $ 600.000.

Untuk menghitung EBITDA, kami mengambil pendapatan operasi, dan menambahkan depresiasi dan amortisasi kembali ke angka:

EBITDA = 750.000 + 50.000

Angka EBITDA untuk perusahaan ABC adalah 800.000.

Kelebihan dan Kekurangan Menggunakan EBITDA

Kelebihan

EBITDA berguna untuk membandingkan kekuatan finansial dua perusahaan, karena menghasilkan ukuran kinerja tunggal, yang kemudian dapat diterapkan di seluruh industri.

Ini mempertimbangkan perbedaan dalam pengeluaran dan tarif, dan memungkinkan analis untuk fokus pada hasil keputusan operasi daripada pajak dan pembayaran yang dikenakan.

EBITDA juga biasa digunakan dalam rasio penilaian, seperti menilai bisnis yang memiliki biaya bernilai tinggi, yang dapat mengurangi laba bersih.

Kekurangan

Kelemahan utama dari metrik EBITDA adalah terdapat potensi komponen yang berbeda untuk dimasukkan, atau dikecualikan, oleh perusahaan yang berbeda.

Ini bisa menyesatkan investor dan analis. EBITDA dapat digunakan untuk menyajikan keputusan keuangan untuk keuntungan perusahaan, dengan mengecualikan hutang apa pun – ini dikenal sebagai akun “window dressing”.

Baca juga: Pengertian Klasifikasi Biaya dan Jenisnya Secara Lengkap

Kesimpulan

Pada dasarnya EBITDA adalah metode untuk membuat perbandingan “apel-ke-apel” dari dua bisnis tradisional (seperti manufaktur atau ritel).

EBITDA mengkomparasi data  keuangan dua perusahaan menjadi satu angka yang mewakili pendapatan berkelanjutan dari operasi bisnis inti perusahaan.

Masalahnya, terdapat potensi komponen yang berbeda untuk dimasukkan, atau dikecualikan, oleh perusahaan yang berbeda. Ini bisa menyesatkan investor dan analis juga berisiko tinggi untuk mengambil investasi yang buruk dan menjadikannya emas.

Jika Anda adalah seorang pemilik bisnis, Anda harus memeliki laporan atau data keuangan bisnis yang bisa dipertanggungjawabkan dan sesuai realitas dalam bisnis.

Untuk memudahkan Anda dalam pencatatan pembukuan, pengelolaaan hingga pembuatan laporan keuangan yang mudah dan minim kesalahan, Anda bisa mencoba menggunakan Accurate Online sebagai sistem akuntansi bisnis Anda.

Accurate Online adalah software akuntansi berbasis cloud yang memiliki fitur pembukuan dan pengelolaan terlengkap seperti fitur pembukuan, manajemen aset dan inventori, pengelolaan perpajakan, multi gudang, multi cabang, multi mata uang, otomasi lebih dari 200 jenis laporan keuangan dan segudang fitur lainnya.

Anda juga bisa mencoba menggunakan Accurate Online secara gratis selama 3o hari melalui tautan pada gambar di bawah ini: