Return On Equity (ROE): Pengertian, Rumus, Cara Hitung, dan Cara Membacanya

Para investor memiliki keberanian untuk menginvestasikan uangnya pada suatu perusahaan dengan menggunakan rumus ROE.

Hal tersebut berfungsi agar kelayakan suatu perusahaan untuk diberikan modal kerja dapat diketahui. 

Para investor tersebut tentunya tidak ingin mengambil resiko dengan menanamkan modal pada suatu perusahaan yang tidak berpotensi untuk berkembang.

Bukan tidak mungkin, suatu saat akan mengalami kebangkrutan, dan itu akan merugikan. 

Rumus ROE sering dijadikan acuan oleh para investor untuk melihat perkembangan perusahaan selama beberapa tahun ke depan.

Dengan demikian, mereka bisa memprediksi besaran laba yang akan didapatkan dari uang yang mereka investasikan tersebut. 

Berdasarkan hal tersebut, bagi anda yang ingin menginvestasikan uang anda dalam suatu perusahaan. Hendaknya mengetahui lebih jelas kelayakan perusahaan tersebut, serta gunakan rumus ROE untuk menghitungnya. 

Definisi Return on Equity

Return On Equity dikenal dalam Bahasa Indonesia adalah Pengembalian Ekuitas  merupakan indikator para investor untuk melihat kelayakan usaha dari perusahaan yang ditanami modal.

Rasio atau indikator dari hasil penilaian ROE, digunakan untuk menganalisa kemampuan usaha dapat bertahan selama beberapa tahun ke depan.

Dengan demikian, para investor bisa menentukan keputusan yang terbaik yang akan diambil mengenai kebijakan tersebut. 

Baca juga: Pengertian ROA (Return On Assets): Fungsi, Keunggulan dan Cara Menghitungnya

Komponen dalam Return on Equity 

Dalam perhitungan pengembalian ekuitas itu sendiri, terdapat beberapa komponen yang penting untuk diketahui agar rumus mudah dihitung, serta dapat digunakan untuk memprediksi perusahaan di masa depan.

Komponen-komponen pada ROE antara lain:

1. Laba Bersih 

Untuk mengetahui skema perhitungan laba bersih, maka terlebih dahulu mengetahui jumlah penjualan yang dilakukan dalam satu periode akuntansi. Laba bersih dapat diketahui setelah penyusunan laporan keuangan. 

2. Prive 

Pengambilan modal seringkali dilakukan oleh pemilik perusahaan untuk kepentingan pribadinya. Dengan demikian, dalam laporan keuangan terjadi perubahan modal yang tentunya berpengaruh pada penyusunan neraca dan perhitungan rumus ROE. 

3. Modal Awal

Besarnya modal awal pada saat pendirian perusahaan, akan berpengaruh pada laporan perubahan modal setelah ditambah dengan penjualan.

Dengan demikian, besarnya modal awal merupakan komponen yang harus diketahui untuk menghitungnya rumus ROE. 

4. Pendapatan Atau Penjualan

Untuk mengetahui besaran laba bersih, yang digunakan untuk tolak ukur perhitungan ROE, harus diketahui terlebih dahulu jumlah penjualan yang telah diakumulasikan dengan jumlah uang.

Besarnya penjualan akan dilaporkan dalam laporan laba rugi perusahaan, yang akan digunakan sebagai acuan untuk menghitung ROE. 

5. Biaya atau Beban 

Komponen ini menjadi penentu besaran laba rugi, yang dapat digunakan untuk menghitung ROE.

Dengan kata lain, perhitungan ROE walau tampak sederhana, namun harus melewati beberapa perhitungan laporan keuangan agar dapat diketahui nilai ROE dengan pasti. 

Baca juga: Rasio Profitabilitas: Pengertian, Manfaat, Jenis dan Cara Penghitungannya

Manfaat Mengetahui Nilai Return On Equity

Bagi anda yang baru pertama kali bergerak di bidang bisnis penanaman modal, dan masih awam mengenai cara perhitungan rumus pengembalian ekuitas.

Untuk itu anda wajib tahu mengenai manfaat dari perhitungan rumus tersebut. Berikut ini beberapa manfaat dari perhitungan ROE :

1. Mengetahui Kinerja Perusahaan dalam Memaksimalkan Modal

Dari neraca akuntansi, dan laporan keuangan, bisa diketahui penggunaan modal yang dioptimalisasikan dengan menggunakan perhitungan ROE.

Walaupun laba tersebut tinggi, namun bukan berarti menunjukan optimalisasi modal. Oleh karenanya, salah satu manfaat menggunakan perhitungan pengembalian ekuitas. 

2. Mengetahui Kelayakan Usaha

Dengan menganalisa laporan keuangan dan memperhitungkan ROE, maka dapat diprediksi usaha tersebut layak untuk ditanami modal atau tidak, serta memberikan keuntungan kepada penanam modal atau tidak.

3. Dapat Memprediksi Perkembangan Perusahaan di Masa Depan

Berangkat dari laporan keuangan dan memperhitungkan ROE maka bisa diprediksi perkembangan perusahaan selama beberapa tahun ke depan.

Perusahaan mampu bertahan berapa lama, atau bahkan terjadi kebangkrutan. Oleh sebab itu, hal ini harus dipertimbangkan oleh investor. 

Baca juga: Mengenal Pengertian dan Perbedaan Hutang Piutang dalam Akuntansi

4. Mengetahui Kinerja Manajemen Operasional

Prediksi ROE meliputi komponen biaya yang dikeluarkan. Oleh sebab itu, dapat mengetahui optimalisasi kinerja manajemen operasional.

Dengan demikian, bisa dijadikan sarana evaluasi atas besaran biaya operasional  yang dikeluarkan untuk kegiatan produksi. 

5. Mengetahui Persentase Laba yang Akan Diterima

Perhitungan pengembalian ekuitas dilakukan dengan persentase. Dengan demikian, laba yang akan diterima oleh investor dari setiap rupiah modal yang ditanam nya, dihitung berdasarkan persentase laba tersebut.

Sehingga, investor lebih mudah memperhitungkan jumlah keuntungan yang akan diterima. 

Pentingnya untuk mengetahui kapabilitas perusahaan dengan menggunakan rumus ROE, maka sebagai seorang investor, anda akan mendapatkan manfaat sesuai dengan yang telah dijelaskan sebelumnya.

Dengan demikian, anda bisa menentukan keputusan atas yang tepat terhadap perusahaan tersebut.  

Baca juga: Gross Profit Margin: Pengertian, Rumus, Fungsi dan Contohnya

Rumus Return On Equity dan Cara Menghitungnya

Jika anda masih bingung, mengenai tata cara perhitungan ROE, berikut ini akan kami berikan beberapa contoh soal dilengkapi dengan cara menghitung ROE agar anda lebih memahaminya.

Rumus ROE = (Laba Bersih / Modal) X 100% 

• Laba bersih adalah keuntungan setelah dikurangi semua biaya dan beban.
• Total ekuitas adalah modal pemilik yang diinvestasikan dalam perusahaan.

Semakin tinggi nilai pengembalian ekuitas, semakin baik kinerja perusahaan dalam menghasilkan keuntungan bagi para pemegang saham atau pemiliknya.

Pastikan penghitungan dilakukan dengan akurat agar memberikan hasil yang bermanfaat. Hemat waktu penghitungan rasio keuangan bisnis Anda dengan Aplikasi Akuntansi.

Gunakan Aplikasi Akuntansi untuk memudahkan Anda dalam mengetahui nilai rasio keuangan dengan mudah dan akurat.

Dengan Fitur Laporan Keuangan, seluruh rasio keuangan bisnis dapat Anda ketahui dan bandingkan secara langsung dan real-time.

Baca juga: Cara Mudah Menghitung Seluruh Rasio Keuangan dengan Aplikasi Akuntansi

Contoh Soal ROE 1

Mawar dan PT. Melati bergerak di bidang usaha percetakan. Dalam satu periode akuntansi, ditemukan data sebagai berikut :

Perhitungan ROE dari contoh soal di atas adalah : 

ROE PT. Mawar (25.000.000/50.000.000) X 100 % = 50%

ROE PT. Melati (50.000.000/150.000.000)x 100%=30%

Perhitungan ROE dihitung berdasarkan persentase. Semakin mendekati 100%, maka perusahaan tersebut bisa mengoptimalkan penggunaan modal.

Namun, apabila perhitungan ROE lebih kecil dari 100%,maka perusahaan tersebut kurang bisa memanfaatkan modal. 

Dengan demikian, dari contoh soal di atas dapat diketahui, bahwa PT. Mawar bisa mengoptimalisasikan modal. Terbukti dengan perhitungan ROE nya sebesar 50%.

Dibandingkan dengan PT. Melati perhitungan ROE sebesar 30%,sehingga kurang bisa mengoptimalkan modal. Walaupun laba bersihnya lebih besar dari PT. Mawar. 

Optimalisasi penggunaan modal tersebut sangat penting untuk dilaporkan kepada para investor. Pasalnya, investor tidak hanya menginvestasikan modal semata, tetapi juga kepercayaan.

Seberapa besar perusahaan dapat mengemban kepercayaan yang diberikan oleh para investor.

Baca juga: Net Profit Margin: Pengertian, Formula, dan Bedanya Gross Profit Margin

Contoh Soal 2

Langit Biru bergerak pada bidang usaha dagang sepatu olahraga. Modal awal dari para investor pada tanggal 31 Desember 2018 yaitu sebesar Rp600.000.000.

Dari hasil perhitungan periode akuntansi terdapat laba bersih sebesar Rp1.000.000.000. Pada tgl 31 Desember 2019 ekuitas  modal akhir didapat sebesar 800.000.000.

Langkah pertama 

Menghitung ekuitas rata-rata pemegang saham (SEAvg) ,maka nilai ekuitas rata-rata pemegang saham adalah Rp600.000.000 +800.000.000 =Rp1.400.000.000.

Jumlah tersebut dibagi 2, yaitu Rp1.400.000 / 2=700.000.

Langkah kedua 

Menentukan besaran ROE Laba bersih / SEAvg X 100% = (1.000.000.000 / 700.000) X 100% = 142%.

Hal tersebut berarti setiap pemegang saham, akan memperoleh laba sebesar 142% dari nilai uang yang diinvestasikan.

Nilai ROE diatas 100%, memiliki kelayakan usaha yang baik. Sehingga, apabila menginginkan investasi yang dapat menuai keuntungan, maka perhitungkan nilai ROE yang mendekati angka 100%.

Angka yang menunjukan 142% berarti perusahaan memiliki kelayakan usaha, serta prospek yang cukup bagus.

Sebaiknya untuk menghindari nilai ROE dibawah 100%, bahkan 5% karena hal tersebut menunjukan bahwa perusahaan tersebut tidak layak untuk ditanami modal. 

Cara Menilai Hasil Penghitungan ROE

Berapa Nilai Standar ROE yang dianggap Baik?

Standar nilai Pengembalian Ekuitas yang dianggap baik dapat bervariasi tergantung pada industri, ukuran perusahaan, dan kondisi pasar.

Namun, secara umum, sebuah perusahaan dianggap memiliki ROE yang baik jika angkanya berada di atas rata-rata industri dan secara konsisten meningkat dari waktu ke waktu.

Sebagai panduan, ROE yang biasanya dianggap bagus berkisar antara 15% hingga 20% atau lebih, tetapi dapat lebih tinggi tergantung pada faktor-faktor tersebut.

Penting untuk membandingkan ROE perusahaan dengan pesaing di industri yang sama untuk mendapatkan konteks yang lebih baik.

Apakah Semakin Tinggi Nilai ROE Semakin Bagus Nilai Suatu Perusahaan?

Tidak selalu. Meskipun Return on Equity (ROE) yang tinggi bisa menjadi indikator yang baik untuk kinerja perusahaan, tidak selalu semakin tinggi nilai ROE maka semakin baik nilai perusahaan tersebut.

ROE yang tinggi bisa disebabkan oleh berbagai faktor, termasuk utang yang tinggi yang mungkin memberikan hasil yang lebih besar untuk pemegang saham, tetapi juga meningkatkan risiko keuangan.

Oleh karena itu, penting untuk mempertimbangkan ROE bersama dengan metrik keuangan lainnya dan faktor-faktor lain seperti struktur modal, risiko, dan kinerja operasional secara keseluruhan untuk pemahaman holistik tentang kesehatan keuangan suatu perusahaan.

Bagaimana Jika Nilai ROE Perusahaan Rendah, Apa yang Harus Diperhatikan?

Jika nilai Pengembalian Ekuitas suatu perusahaan rendah, ada beberapa hal yang perlu diperhatikan:

1. Analisis Komponen ROE

Periksa komponen ROE, yaitu profitabilitas (labanya dibandingkan dengan pendapatannya), efisiensi penggunaan aset (bagaimana perusahaan memanfaatkan asetnya untuk menghasilkan laba), dan leverage keuangan (bagaimana perusahaan memanfaatkan utang).

Identifikasi area di mana perusahaan mungkin kurang efisien atau memiliki masalah.

2. Evaluasi Efisiensi Penggunaan Aset

Periksa bagaimana perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan pendapatan.

Jika aset digunakan secara tidak efisien, perusahaan mungkin perlu meningkatkan produktivitasnya atau melakukan investasi yang lebih baik.

3. Tinjau Struktur Modal

Perhatikan tingkat utang perusahaan. Jika ROE rendah disebabkan oleh leverage keuangan yang tinggi, perusahaan mungkin menghadapi risiko keuangan yang tinggi dan perlu mengevaluasi struktur modalnya.

4. Identifikasi Potensi Perbaikan

Identifikasi area di mana perusahaan dapat meningkatkan kinerjanya, baik melalui peningkatan profitabilitas, efisiensi operasional, atau manajemen utang yang lebih baik.

5. Bandingkan dengan Industri Sejenis

Bandingkan ROE perusahaan dengan rata-rata industri untuk mendapatkan pemahaman tentang seberapa baik kinerja perusahaan dibandingkan dengan pesaingnya.

Dengan memperhatikan faktor-faktor ini, perusahaan dapat mengidentifikasi masalah potensial dan mengambil langkah-langkah perbaikan yang diperlukan untuk meningkatkan nilai Pengembalian Ekuitas dan kesehatan keuangan secara keseluruhan.

Baca juga: Cara Mudah Membuat Laporan Keuangan dengan Accurate Online

Penutup

Itulah penjelasan lengkap dan pengertian Return On Equity secara mendalam. Bagi anda yang ingin memulai bisnis untuk menginvestasikan modal, maka sebaiknya memahami rumus ROE terlebih dahulu.

Dengan demikian, anda tidak akan menginvestasikan uang anda pada perusahaan yang salah, yang justru tidak akan memberikan keuntungan.

Jika Anda pemilik bisnis, menghitung ROE adalah salah satu hal yang bisa Anda lakukan untuk memastikan bisnis Anda berkembang dan melakukan evaluasi untuk pengembangan bisnis ke depannya.

Kesulitan dalam menghitung ROE? Anda bisa mencoba menggunakan aplikasi akuntansi yang memiliki fitur penghitungan dalam berbagai metrik keuangan dan pembuatan berbagai laporan keuangan terlengkap seperti Accurate Online.

Accurate Online adalah software akuntansi berbasis cloud yang telah digunakan oleh lebih ratusan ribu pengguna dari berbagai jenis bisnis di Indonesia.

Tertarik? Anda bisa mencoba menggunakan Accurate Online secara gratis selama 30 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini: