Time Value of Money: Pengertian, Rumus, dan Contohnya

Time value of money adalah konsep dasar yang dapat membantu Anda membuat keputusan keuangan pribadi. Ketika Anda memahami konsep ini, Anda dapat menentukan nilai uang Anda hari ini dibandingkan dengan jumlah yang sama di masa depan.

Melalui konsep ini, Anda juga dapat menentukan nilai berbagai opsi investasi berdasarkan minat mereka dan kapan mereka mendapatkannya. Dalam artikel ini, kami menjelaskan konsep time value of money dan memberikan contoh cara menghitungnya.

Apa itu time value of money?

Konsep time value of monye (TVM) menyatakan bahwa uang yang Anda miliki saat ini lebih berharga daripada jumlah yang sama di masa depan. Alasannya, uang Anda saat ini berpotensi tumbuh jika Anda menginvestasikannya atau menyimpannya dan mendapatkan bunga, misalnya. Memahami konsep ini dapat membantu Anda membuat keputusan pembelian, bisnis, dan perbankan yang penting.

Time value of money  juga terkait dengan konsep inflasi dan daya beli. Inflasi menyebabkan harga meningkat dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa uang yang Anda miliki saat ini dapat membeli lebih banyak barang sekarang daripada yang Anda dapat di masa depan. Anda berpotensi memerangi inflasi dengan menginvestasikan uang di pasar saham, bukan di rekening tabungan yang menawarkan tingkat bunga di bawah tingkat inflasi.

baca juga: Price Earning Ratio: Pengertian, Tujuan, dan Cara Menghitungnya

Apa rumus time value of money?

Rumus untuk menghitung time value of money sedikit berubah tergantung pada situasi Anda, tetapi persamaan umum terdiri dari variabel-variabel berikut:

  • FV = Nilai uang masa depan
  • PV = Nilai uang sekarang
  • i = Tingkat bunga per periode
  • n = Jumlah periode bunga majemuk per tahun
  • t = Jumlah tahun atau lama waktu penyimpanan uang

Dengan menggunakan variabel-variabel ini, rumus yang dihasilkan adalah:

FV = PV x [1 + (i/n)] ^ (n x t)

Demikian pula, Anda dapat mengatur ulang rumus untuk menemukan nilai sekarang dari uang masa depan:

PV = FV / [1 + (i / n)]^(n x t)

Baca juga: Hedging Adalah Istilah yang Penting Dalam Dunia Investasi

Contoh time value of money

Contoh berikut menunjukkan cara menghitung time value of money :

Contoh 1

Seorang kerabat telah menawarkan untuk memberi Anda 8.000.000 dan bertanya apakah Anda lebih suka menerima uang hari ini atau menunggu dua tahun. Untuk memastikan bahwa mendapatkan 8.000.000 hari ini lebih berharga daripada jika Anda menunggu, Anda dapat menghitung nilai masa depannya.

Jika Anda memutuskan untuk mengambil 8.000.000 dan berinvestasi dalam akun dengan tingkat tahunan 6%, Anda akan melakukan perhitungan berikut untuk mengetahui nilainya dalam dua tahun:

FV = 8.000.000 x [1 + (6%/1)] ^ (1 x2) atau FV = 8.000.000 x (1 + 0,06)^2

Dalam dua tahun, investasi 8.000.000 Anda akan bernilai 8.988.800. Anda dapat melihat bahwa lebih berharga untuk mengambil 8.000.000 hari ini daripada menunggu dua tahun untuk menerima 8.000.000 karena itu memberi Anda 988.800 lebih banyak.

Contoh 2

Anda juga dapat menemukan nilai sekarang dari 8.000.000 yang dapat Anda terima dalam dua tahun. Menggunakan tingkat bunga yang sama seperti sebelumnya, perhitungan Anda akan terlihat seperti:

PV = 8.000.000 x (1+ 0,06) ^ -2

Dengan melakukan perhitungan ini, Anda menemukan bahwa nilai sekarang dari jumlah tersebut adalah 7.119.970. Ini menunjukkan kepada Anda bahwa menerima 8.000.000 di masa depan berfungsi seolah-olah Anda mengambil 7.119.970 hari ini dan menginvestasikannya selama dua tahun.

Sekali lagi, Anda dapat melihat bahwa menerima 8.000.000 hari ini akan memberi Anda lebih banyak nilai daripada menunggu.

Baca juga: Rumus Varians: Pengertian, Cara Hitung, dan Contohnya

Contoh 3

Anda menerima bonus tunai, tetapi atasan Anda memberi Anda dua pilihan: menerima 8.000.000 sekarang atau 10.000.000 dua tahun dari sekarang. 10.000.000 dalam dua tahun mungkin tampak lebih menarik pada awalnya karena merupakan angka yang lebih tinggi.

Untuk menentukan opsi mana yang harus dipilih, Anda perlu menentukan apakah menginvestasikan 8.000.000 hari ini akan memberi Anda lebih banyak uang daripada 10.000.000 dalam dua tahun. Jika Anda menginvestasikan 8.000.000 ke dalam akun yang menghasilkan bunga tahunan 12%, persamaan Anda akan menjadi:

FV = 8.000.000 x [1 + (12% / 1)] ^ (1 x 2)

Dengan menggunakan perhitungan ini, Anda menemukan bahwa nilai masa depan dari 8.000.000 Anda, yang diinvestasikan dalam akun yang menghasilkan bunga tahunan 12%, dalam dua tahun akan menjadi 10.035.200.

Mengambil uang hari ini lebih baik karena Anda memiliki kemampuan untuk meningkatkan nilainya ke jumlah yang lebih besar dari apa yang dijanjikan atasan Anda kepada Anda dalam dua tahun.

Time value of money dan bunga majemuk

Sementara inflasi dapat menurunkan nilai uang Anda di masa depan, bunga majemuk dapat memerangi efek itu dan membantu meningkatkan nilai uang Anda saat ini di masa depan.

Karena itu, lebih berharga untuk menginvestasikan uang Anda sekarang daripada membelanjakannya. Bunga majemuk mengacu pada jumlah bunga yang dihitung berdasarkan jumlah awal uang yang Anda investasikan dan bunga yang diakumulasikan selama periode tertentu.

Periode bunga majemuk dapat bervariasi, seperti harian, bulanan, dan triwulanan. Tergantung pada periode peracikan, akun Anda akan menerima bunga setiap hari, setiap bulan atau setiap tiga bulan.

Berikut adalah contoh bagaimana periode peracikan yang berbeda mempengaruhi nilai uang di masa depan:

Periode peracikan tahunan:

$14.000 x [1 + (11% / 1)]^(1 x 1) = $15.540
Periode peracikan triwulanan

$14.000 x [1 + (12% / 4)]^(4 x 1) = $15.604,70
Periode peracikan bulanan:

$14,000 x [1 + (12% / 12)]^(12 x 1) = $15.620,06
Periode peracikan harian:

$14,000 x [1 + (12% / 365)]^(365 x 1) = $15.627,63
Anda dapat melihat bahwa akun yang digabungkan setiap hari akan memberi Anda pengembalian investasi yang lebih besar dalam waktu yang lebih singkat.

Baca juga: Buyback Adalah Kegiatan yang Mampu Menyelamatkan Aset, Ini Fungsinya!

Time value of money uang dan biaya peluang

Saat membuat keputusan keuangan berdasarkan time value of money , Anda juga harus mempertimbangkan biaya peluang. Jika Anda memiliki beberapa opsi untuk dipilih saat membuat keputusan, biaya peluang mengacu pada potensi keuntungan yang tidak akan Anda terima karena Anda memilih satu opsi di atas yang lain.

Berikut adalah contoh time value of money dan biaya peluang:

Anda adalah pemilik bisnis dan perlu memutuskan bagaimana membelanjakan $10.000. Anda dapat membelanjakannya untuk membeli peralatan baru yang akan memberi Anda pengembalian tahunan 5% atau memasukkannya ke dalam akun investasi yang menawarkan pengembalian tahunan dengan bunga 8,5%. Dengan menggunakan rumus time value of money , Anda dapat menghitung opsi Anda:

$10.000 x [1 + (5% / 1) ^ (1 x 1) = $10.500

$10.000 x [1 + (8,5% / 1) ^ (1 x 1) = $10.850

Dalam skenario ini, biaya peluang Anda adalah $350 yang Anda lewatkan dengan membeli peralatan daripada menginvestasikan uangnya.

Baca juga: Penjualan Bersih dan Penjualan Kotor: Pengertian dan Perbedaannya

Kesimpulan

Itulah pembahasan lengkep mengenai time value of money  yang mungkin berguna saat Anda melakukan investasi atau memutuskan untuk membeli aset pada bisnis Anda. Meghitung time value of money  adalah hal penting untuk memastikan bahwa investasi yang Anda lakukan berjalan dengan efektif dan Anda tidak mendapatakan kerugian kedepannya.

Untuk proses pengelolaan dan penghitungan aset yang lebih baik, Anda bisa menggunakan software akuntansi yang memiliki fitur manajemen aset dan persediaan terlengkap seperti Accurate Online

Accurate Online  adalah software akuntansi berbasis cloud yang sudah digunakan oleh lebih dari 350 ribu pengguna dari berbagai jenis bisnis di Indonesia dengan harga terjangkau dan fitur terlengkap.

Jadi tunggu apalagi? Anda bisa menggunakan Accurate Online secara gratis selama 3o hari melalui tautan pada gambar di bawah ini:

accurate fokus pengembangan