Pengertian Credit Enhancement dan 5 Jenisnya dalam Dunia Finansial

Bila Anda berkecimpung di dalam dunia finansial, mungkin Anda pernah mendengar istilah peningkatan kredit atau credit enhancement. Pada dasarnya, credit enhancement adalah suatu strategi yang digunakan agar bisa menurunkan bunga yang wajib dibayar oleh suatu perusahaan.

Berdasarkan laman Investopedia, credit enhancement bisa digunakan untuk mengurangi risiko pada investor dari beberapa produk finansial yang terstruktur.

Lalu, apa itu credit enhancement? Baca terus artikel tentang credit enhancement di bawah ini untuk mendapatkan jawaban lengkapnya.

Apa itu Credit Enhancement?

Mengutip dari laman Investopedia, credit enhancement adalah suatu tindakan atau strategi untuk meningkatkan kualitas kredit dari suatu instrumen keuangan, seperti obligasi atau pinjaman. Tujuannya adalah untuk meningkatkan kemampuan pihak yang menerbitkan instrumen keuangan untuk memenuhi kewajiban pembayaran pada jangka waktu tertentu.

Ada beberapa cara untuk melakukan strategi ini, antara lain dengan menambahkan jaminan atau aset yang menjadi jaminan, memperkuat struktur keamanan, mengurangi risiko dengan melakukan diversifikasi portofolio, dan meningkatkan kredit rating.

Credit enhancement dapat membantu menarik investor yang lebih banyak dan memungkinkan penerbit instrumen keuangan untuk memperoleh pinjaman dengan bunga yang lebih rendah.

Strategi ini sering digunakan dalam instrumen keuangan seperti obligasi korporasi, obligasi pemerintah, dan sekuritisasi, di mana peningkatan kualitas kredit dapat membantu menurunkan risiko dan meningkatkan daya tarik bagi investor.

Namun, perlu diingat bahwa credit enhancement tidak selalu berhasil dan masih ada risiko terkait investasi tersebut.

Baca juga: Apa itu Know Your Business (KYB)? Ini Pengertian dan 5 Manfaat Regulasinya

Jenis-Jenis Credit Enhancement

Credit enhancement adalah suatu bentuk peningkatan kredit yang digunakan untuk meningkatkan kualitas dan keamanan instrumen keuangan. Berikut adalah beberapa jenis credit enhancement yang umum digunakan:

1. Jaminan atau Garansi

Jaminan atau garansi adalah suatu bentuk credit enhancement yang melibatkan pihak ketiga yang memberikan jaminan atau garansi atas kredit yang diberikan oleh lembaga keuangan. Jaminan atau garansi ini memberikan kepercayaan kepada investor bahwa pinjaman akan dilunasi meskipun peminjam mengalami kesulitan keuangan.

2. Penyisihan Cadangan

Penyisihan cadangan adalah ketika penerbit instrumen keuangan menyisihkan sebagian dari dana yang diterima dari investor sebagai cadangan untuk menutupi kerugian yang mungkin terjadi.

3. Asuransi Kredit

Asuransi kredit adalah suatu kegiatan di mana pihak asuransi memberikan jaminan bahwa pinjaman akan dilunasi meskipun peminjam mengalami kesulitan keuangan.

4. Kolateral

Kolateral adalah suatu tindakan di mana peminjam memberikan aset yang dijamin sebagai jaminan untuk pinjaman. Aset ini dapat berupa properti, kendaraan, atau jenis aset lain yang memiliki nilai.

5. Subordinasi

Subordinasi adalah suatu bentuk credit enhancement di mana pembayaran bunga dan pokok untuk instrumen keuangan yang lebih tinggi diprioritaskan daripada instrumen keuangan yang lebih rendah. Ini memberikan kepercayaan kepada investor bahwa pinjaman akan dilunasi meskipun peminjam mengalami kesulitan keuangan.

Baca juga: Pengertian Financial Forecasting dan 5 Manfaatnya yang Mampu Prediksi Keuangan Perusahaan

Kelebihan dan Kekurangan dari Credit Enhancement

Credit enhancement adalah strategi untuk meningkatkan kualitas kredit suatu instrumen keuangan. Dirangkum dari laman Wall Street Mojo, berikut ini adalah kelebihan dan kekurangannya:

• Kelebihan

1. Menarik investor: Strategi ini dapat meningkatkan kualitas kredit dari instrumen keuangan dan membuatnya lebih menarik bagi investor. Hal ini dapat meningkatkan likuiditas pasar dan memperluas akses ke modal.
2. Lebih rendah risiko: Strategi ini juga dapat mengurangi risiko default dari instrumen keuangan. Dengan meningkatkan kualitas kredit, investor akan merasa lebih percaya diri dan mungkin akan lebih bersedia membeli instrumen tersebut.
3. Lebih fleksibel: Strategi ini pun dapat memberikan fleksibilitas dalam desain instrumen keuangan, termasuk pembagian risiko dan pembayaran bunga. Hal ini dapat membantu penerbit instrumen untuk memenuhi kebutuhan pasar dan kebijakan keuangan.

• Kekurangan:

1. Biaya: Implementasi dari strategi ini dapat melibatkan biaya tambahan seperti biaya asuransi, biaya transaksi, atau biaya penilaian risiko. Biaya ini dapat mempengaruhi keuntungan investasi dan biaya transaksi.
2. Kompleksitas: Implementasi strategi ini dapat meningkatkan kompleksitas instrumen keuangan. Hal ini dapat membuatnya sulit untuk dimengerti oleh investor atau mengakibatkan kesulitan dalam penilaian risiko.
3. Risiko tambahan: Beberapa strategi credit enhancement seperti penggunaan instrumen derivatif dapat meningkatkan risiko tambahan. Risiko ini dapat menyebabkan kehilangan nilai investasi dan bahkan kerugian finansial yang signifikan.

Jadi, meskipun strategi ini memiliki banyak keuntungan, penting untuk mempertimbangkan biaya, kompleksitas, dan risiko tambahan sebelum mengimplementasikan strategi ini.

Baca juga: Memahami Pengertian APBN dan APBD, serta Fungsi dan Tujuannya

Penutup

Demikianlah penjelasan dari kami tentang credit enhancement. Jadi, credit enhancement adalah suatu strategi yang digunakan oleh organisasi ataupun perusahaan untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka.

Strategi ini ini dibuat agar bisa memberikan solusi yang baik untuk perusahaan ataupun investor. Artinya, credit enhancement bisa memastikan keamanan dari suatu investasi yang dibuat oleh investor.

Namun, hal yang penting yang harus dipahami adalah tentang manajemen dan mengelola utang-piutang perusahaan. Nah, untuk mengelolanya, #lebihbaik Anda menggunakan software akuntansi dan bisnis dari Accurate Online.

Di dalamnya telah disediakan berbagai fitur keuangan, sehingga Akan memudahkan Anda dalam mengelola utang dan piutang perusahaan, membuat faktur, membuat anggaran untuk berbagai pos operasional perusahaan, membuat laporan keuangan, dan masih banyak lagi.

Selain itu, di dalamnya juga terdapat berbagai fitur bisnis luar biasa yang akan memudahkan Anda dalam melakukan penjualan dan pembelian, mengelola stok barang di gudang, melaporkan pajak perusahaan, dan masih banyak lagi.

Nah, Anda berkesempatan untuk mencoba dan merasakan berbagai manfaat dari Accurate Online dengan mencobanya gratis selama 30 hari dengan klik tautan gambar di bawah ini.