Angel Investor Adalah: Pengertian, Sejarah dan Perbedaannya dengan Venture Capital juga Private Equity

Peran investor semakin penting saat ini, terutama bagi banyak startup yang sedang mengembangkan operasi bisnis mereka. Untuk berekspansi lebih besar banyak perusahaan rintisan berupaya menarik hati para angel investor atau venture capital dengan ide segar yang mereka miliki.

Namun apa itu angel investor? Apa perbedaanya dengan venture capital atau sumber pendanaan lain? Mari kita bahas secara mendalam melalui artikel ini.

Apa itu Angel Investor?

Angel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk bisnis awal dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau hutang konversi. Mereka mungkin memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis melewati tahap awal yang sulit.

Tidak seperti lembaga perbankan yang berinvestasi dalam bisnis yang sudah menguntungkan, angel investor yang jika diartikan dalam bahasa Indonesia berarti investor malaikat, berinvestasi pada wirausahawan yang mengambil langkah pertama dalam bisnis.

Dalam kebanyakan kasus, mereka memainkan peran aktif dalam pengelolaan bisnis baru sebagai cara untuk melindungi investasi mereka dan membantu pemiliknya membangun bisnis yang berkembang. Selain itu, beberapa investor pasif berinvestasi melalui dana atau Private Placement Memorandum dan tidak terlibat langsung dalam bisnis tersebut.

Ada tiga cara di mana angel investor dapat menyediakan dana untuk bisnis baru. Cara paling umum adalah menawarkan bisnis pinjaman yang dapat diubah menjadi posisi ekuitas di perusahaan setelah perusahaan lepas landas.

Dalam situasi seperti itu, angel investor akan membutuhkan 20% -30% saham ekuitas yang memberi mereka suara di dewan perusahaan.

Opsi kedua adalah menyediakan dana melalui opsi saham preferen yang dapat dikonversi dan tetap menjadi anggota dewan perusahaan. Investor kemudian menunda pembayaran dividen untuk saham tersebut sampai tanggal yang akan datang.

Opsi ketiga adalah mendapatkan posisi ekuitas secara langsung, seperti 20% -30% saham perusahaan. Untuk melindungi kepentingannya, investor dapat menunjuk satu atau dua rekanan untuk membantu mengelola bisnis.

Baca juga: Rumus Menghitung ROE dan Pengertian Lengkap Return On Equity

Sejarah Angel Investor

Istilah “Angel” atau “Malaikat” berasal dari teater Broadway, di mana orang-orang kaya menyediakan uang untuk produksi teater. Orang-orang kaya menyediakan dana yang dibayarkan kembali secara penuh plus bunga setelah produksi mulai menghasilkan pendapatan.

Pendiri Center for Venture Research dan juga seorang profesor di University of New Hampshire, William Wetzel, menciptakan istilah “Angel Investor” pada tahun 1978 setelah menyelesaikan studi tentang bagaimana wirausahawan mengumpulkan modal untuk bisnis. Dia menggunakan istilah tersebut untuk menggambarkan investor yang mendukung bisnis start-up dengan modal awal.

Silicon Valley adalah rumah bagi angel investor modern dan juga rumah bagi sejumlah besar perusahaan rintisan di Amerika Serikat.

Silicon Valley menerima 39% dari semua investasi $ 7,5 miliar di perusahaan-perusahaan yang berbasis di Amerika Serikat pada Kuartal 2 tahun 2011. Total pendanaan mencapai $ 22,5 miliar pada tahun 2011, $ 2,4 miliar lebih banyak daripada investasi pada tahun 2010.

Dengan platform seperti AngelList, perusahaan rintisan dapat melakukan promosi langsung ke calon angel investor dan mengamankan pendanaan untuk bisnis mereka. Selain itu, ada lusinan bootcamp dan konferensi setiap tahun di mana wirausahawan bertemu dengan investor secara langsung dan menyampaikan ide-ide mereka.

Berlawanan dengan kepercayaan populer, kebanyakan angel investor bukanlah jutawan. Ada angel investor  yang menghasilkan $ 60.000 hingga $ 100.000. Beberapa adalah pensiunan pengusaha, dokter, pengacara, dan orang-orang sukses dalam bisnis yang mencari cara untuk tetap mengetahui perkembangan bisnis dan mendapatkan penghasilan sampingan.

Selain itu, mereka memanfaatkan keterampilan, pengalaman, dan jaringan kewirausahaan untuk membantu wirausahawan baru meluncurkan bisnis mereka. Tidak seperti pemodal ventura atau venture capital, investor malaikat tidak hanya mengandalkan pengembalian uang untuk motivasi.

Mereka termotivasi oleh kegigihan para wirausahawan muda untuk sukses dan membangun kerajaan untuk diri mereka sendiri dan berharap keuntungan akan menyusul.

Baca juga: Kas Kecil: Pengertian, Tujuan, Manfaat, Dan Metode Yang Perlu Diketahui

Sumber Dana

Tidak seperti capital venture yang berinvestasi menggunakan uang dari investor lain, angel investor mendanai pengusaha menggunakan uang mereka sendiri. Dana tersebut dapat berasal dari perseroan terbatas, bisnis, perwalian, atau dana investasi.

Angel investor sebagian besar datang selama putaran kedua pendanaan awal, setelah mengumpulkan dana dari keluarga dan teman. Dana dari angel investor dapat berkisar dari beberapa ribu hingga beberapa juta dolar, tergantung pada sifat bisnisnya.

Sektor utama dalam hal investasi adalah industri teknologi, perawatan kesehatan, perangkat lunak, bioteknologi, dan energi. Di Amerika Serikat, angel investor harus memiliki kekayaan bersih minimum $ 1 juta dan pendapatan tahunan $ 200.000, seperti yang dipersyaratkan oleh Securities Exchange Commission (SEC).

Angel investor yang paling umum adalah individu kaya atau crowdfunding. Investasi bisa mencapai $ 500.000 atau bahkan lebih. Anda dapat menemukan investor semacam itu melalui relasi, pengacara lokal, dan asosiasi seperti Kamar Dagang.

Angel investor juga dapat mengelompokkan diri mereka ke dalam organisasi dan meningkatkan investasi potensial untuk dana grup.

Investor kemudian dapat menunjuk tim manajemen profesional untuk mengidentifikasi start-up bisnis untuk kemungkinan investasi. Tim juga akan diberi tanggung jawab untuk menindaklanjuti investasi dan mengambil peran manajemen aktif dalam bisnis untuk memastikan bahwa dana tersebut aman.

Terkadang mereka juga membuat crowdfunding. Crowdfunding adalah bentuk investasi online di mana sekelompok besar individu menyumbangkan dana ke sebuah kumpulan.

Mereka mungkin berinvestasi paling sedikit $ 1.000. Uang tersebut kemudian digunakan untuk mendanai beberapa usaha kewirausahaan nirlaba. Pada 2015, ada lebih dari 2.000 platform crowdfunding di seluruh dunia yang mengumpulkan lebih dari $ 34 miliar.

Seorang angel investor tidak hanya akan mencari peluang investasi tetapi juga peluang pribadi. Mereka memiliki pengalaman bisnis yang berharga dan mungkin ingin berperan aktif dalam manajemen bisnis. Sebelum menerima angel investor, Anda harus memahami apa yang dibawa investor ke perusahaan selain uang.

Baca juga: Bagaimana Cara Efektif untuk Bernegosiasi dengan Pemasok?

Perbedaan Angel Investor, Venture Capital dan Private Equity

Perbedaan dalam tahapan bisnis

Seperti namanya, investor “malaikat” biasanya merupakan investor pertama dalam bisnis, diikuti oleh perusahaan venture capital, dan terakhir, perusahaan private equity.

Angel investor berpartisipasi dalam bisnis yang sangat awal sehingga mereka mungkin mendapatkan pendapatan awal dengan sedikit atau tanpa pelanggan sama sekali.

Mereka bisa saja memiliki rencana bisnis yang dikembangkan dengan baik, prototipe, uji beta, produk yang layak minimum atau minimum viable product (MVP), atau berada pada tingkat pengembangan yang serupa. Namun, beberapa bisnis mungkin memiliki pendapatan atau bahkan arus kas (bukan berarti mereka tidak dapat memiliki hal-hal itu – hanya saja seringkali tidak).

Perusahaan Venture capital (VC) biasanya berinvestasi dalam bisnis yang telah membuktikan model pendapatan mereka, atau jika tidak, setidaknya memiliki basis pelanggan yang cukup besar dan berkembang pesat dengan strategi pendapatan yang terlihat jelas.

Private equity (PE) berinvestasi ketika perusahaan telah melampaui menghasilkan pendapatan dan mengembangkan margin yang menguntungkan, arus kas yang stabil, dan mampu membayar sejumlah besar hutang.

Baca juga: Mengapa Anda Harus Mencatat Pengeluaran Bisnis Anda Setiap Hari?

Perbedaan dalam nilai investasi

Angel investor benar-benar tidak memiliki ukuran minimum, tetapi biasanya setidaknya $ 10.000 hingga $ 100.000 dan dapat mencapai beberapa juta dalam beberapa kasus. Y Combinator, misalnya, biasanya menginvestasikan $ 120.000 untuk kepemilikan 7% di perusahaan yang diterima dalam program akseleratornya.

Capital venture dapat menginvestasikan berbagai nilai tergantung pada industri, perusahaan, dan berbagai faktor lainnya. Sebagai aturan praktis, Anda dapat mengasumsikan transaksi modal ventura, rata-rata, berkisar antara $ 1 juta dan $ 20 juta.

Private equity, sebagai investor tahap selanjutnya, biasanya melakukan transaksi yang lebih besar dan kisarannya bisa sangat besar tergantung pada jenis bisnisnya.

Ada firma ekuitas swasta pasar menengah yang akan melakukan kesepakatan $ 5 juta, sementara perusahaan global besar seperti Blackstone dan KKR melakukan kesepakatan bernilai miliaran dolar. Rentangnya begitu lebar sehingga hampir tidak ada artinya untuk membuat rata-rata.

Baca juga: Ingin Membangun Startup? Pastikan Anda Memiliki 5 Sifat Ini

Perbedaan jenis investasi

Angel investor hanya dapat menginvestasikan ekuitas, karena bisnis yang mereka targetkan masih dalam tahap yang sangat awal sehingga tidak cocok untuk hutang.

Dalam kesepakatan tahap yang sangat awal, mereka dapat menggunakan instrumen yang disebut SAFE, yang merupakan singkatan dari Simple Agreement for Future Equity atau Perjanjian Sederhana untuk Ekuitas Masa Depan.

Ini adalah alternatif dari saham konversi. Sebagai imbalan atas uang, perusahaan memberikan hak kepada investor untuk membeli saham dalam putaran ekuitas di masa mendatang (dengan parameter harga tertentu). Namun, sebagian besar transaksi hanya dilakukan sebagai uang tunai langsung untuk saham.

Perusahaan VC menginvestasikan ekuitas umum, saham preferen, dan sekuritas hutang konversi di perusahaan. Fokus mereka adalah pada ekuitas naik, jadi bahkan jika mereka berinvestasi dalam sekuritas hutang konversi, tujuan mereka pada akhirnya adalah memiliki ekuitas. S

aham preferen dapat memiliki semua jenis hak khusus dan hak istimewa untuk melindungi investor dengan membatasi sisi negatifnya (pertama keluar) dan melindunginya dari dilusi kepentingan ekuitas di masa depan (hak / waran / ratchets).

Perusahaan PE biasanya menginvestasikan ekuitas, tetapi juga meminjam sejumlah besar uang untuk meningkatkan tingkat pengembalian leverage mereka (tingkat pengembalian internal IRR). Mereka mungkin melakukan transaksi yang dikenal sebagai leveraged buyout atau LBO di mana mereka memaksimalkan jumlah hutang yang dapat mereka gunakan dalam kesepakatan tersebut.

Baca juga: Mengenal Jenis dan Klasifikasi Startup Yang Ada Saat Ini

Kesimpulan

Itulah pembahasan lengkap tentang angel investor dan perbedaanya dengan venture capital juga private equity. Dalam mencari pendanaan untuk bisnis, Anda juga perlu memperhatikan apa saja hal yang diperlukan untuk menarik investor pada bisnis Anda. Selain produk yang menarik atau basis pelanggan yang telah terbentuk, hal lain yang tidak kalah penting adalah para investor menilai bisnis dari laporan keuangan Anda.

Sayangnya masih banyak para pelaku bisnis yang menganggap remeh hal ini dan tidak melakukan pencatatan keuangan dengan baik dan benar, padahal laporan keuangan adalah cermin dari kesehatan keuangan bisnis.

Untuk memudahkan Anda dalam melakukan pencatatan transaksi, penilaian aset, melakukan pelaporan pajak hingga membuat laporan keuangan, pastikan Anda menggunakan sistem akuntansi terbaik yang sesuai kebutuhan bisnis Anda, salah satunya Accurate Online.

Accurate Online adalah software akuntansi berbasis cloud yang memiliki fitur terlengkap dengan harga yang paling terjangkau di Indonesia. Hanya dengan 200 ribu rupiah perbulan, Anda bisa mendapatkan fitur pencatatan penjualan dan pembelian, penganggaran, manajemen aset dan stok, pengelolaan perpajakan, otomasi lebih dari 200 jenis laporan keuangan dan masih banyak lagi.

Jadi apalagi yang Anda tunggu? Anda bisa mencoba menggunakan Accurate Online secara gratis selama 30 hari melalui tautan pada gambar di bawah ini: